hotLife

перша система підбору довгострокових накопичувальних програм

Підібрати програму

«Я краще долари куплю»: що цифри кажуть про цей план

Опубліковано 05.10.2026 · 7 хв читання

Прев'ю статті: ціни 1996 vs зараз — батон подорожчав у 69 разів

Є просте запитання, на яке кожен відповідає впевнено: що безпечніше — відкладати гроші чи не відкладати взагалі? А тепер запитання складніше: Ви пам'ятаєте, скільки коштував звичайний батон у 1996 році? Пів гривні. Сто гривень тоді — це приблизно двісті батонів [1].

Сьогодні той самий батон коштує 34,60 грн [2]. На ті самі сто гривень тепер можна взяти менше трьох. Ціна виросла у 69 разів за тридцять років. Це не стаття про хліб. Це стаття про те, що відбувається з грошима, поки вони просто лежать.

Якщо коротко

Цифри й факти на 05.10.2026

  • Батон 500 г: 0,50 грн (1996) → 34,60 грн (серпень 2026) — подорожчання у 69,2 раза [1][2].
  • На 100 грн у 1996 році можна було купити ~200 батонів, у 2026 році — 2,89 [1][2].
  • Кумулятивний ІСЦ 1996–2025 — ×27,84, а батон за той самий період подорожчав у 61,6 раза [2][4].
  • Гривня до долара: 1,889 грн/дол (кінець 1996) → 44,9857 грн/дол (жовтень 2026) — знецінення у 23,82 раза [3][5].
  • Долар США теж втратив 51,1% купівельної спроможності за 1996–2025 (індекс CPI США зріс у 2,043 раза) [6].
  • 1000 грн, відкладені у 1996 році: «гривня осторонь» → −98,6%; «долари осторонь» → −65,6%; ідеальна індексація за ІСЦ → −54,8% купівельної спроможності.

Пів гривні за батон: яким був 1996 рік

У вересні 1996 року гривня тільки-но з'явилася, і преса того часу фіксувала простий орієнтир: за 100 гривень можна було купити близько 200 буханок хліба. Отже, одна буханка — приблизно 0,50 грн [1].

Ще один орієнтир того року — офіційний курс НБУ на кінець 1996 року: 1,889 грн за долар США [3]. Тобто тисяча гривень у грудні 1996 року — це $529,38. Запам'ятайте ці три цифри: 0,50 грн, 1,889 грн/дол, 1000 грн = 2000 батонів. Далі ми простежимо, куди поділася їхня купівельна спроможність.

Хліб дорожчав швидше, ніж «середня інфляція»

Держстат вимірює середні споживчі ціни на батон щомісяця. Ось як вони змінювалися (грудень кожного року) [2]:

2018 — 12,57 грн · 2020 — 14,75 грн · 2022 — 21,48 грн · 2024 — 27,78 грн · грудень 2025 — 30,82 грн · серпень 2026 — 34,60 грн.

Навіть на короткому відрізку видно темп: з грудня 2018 по серпень 2026 батон подорожчав у 2,75 раза — за менш ніж вісім років.

А тепер порівняємо з офіційною інфляцією. Кумулятивний індекс споживчих цін з грудня 1996 по грудень 2025 — ×27,84 [4]. А ціна батона за той самий період виросла з 0,50 до 30,82 грн — у 61,6 раза. Хліб дорожчав удвічі швидше за «середній кошик». Висновок простий: коли гроші лежать без руху, їх з'їдає не абстрактна «інфляція з новин», а конкретні цінники в магазині — і вони ростуть швидше.

Терміни простими словами

  • Індекс споживчих цін (ІСЦ) — офіційний показник інфляції в Україні: як змінюються ціни «середнього кошика» товарів і послуг. Рахує Держстат.
  • Купівельна спроможність — скільки реальних товарів можна купити за певну суму грошей. Саме вона тане, навіть коли цифра на купюрі не змінюється.
  • Знецінення валюти — падіння її курсу відносно іншої валюти (наприклад, гривні до долара).

Сценарій перший: тисяча гривень під матрасом

Візьмемо 1000 гривень, відкладених у грудні 1996 року, і просто покладемо їх осторонь. Готівка не працює, відсотків немає. У 2026 році це ті самі 1000 гривень номінально.

У батонах: у 1996 році це було 2000 батонів, у серпні 2026 року — 28,9 батона (1000 / 34,60). Втрата купівельної спроможності — 98,6% [1][2].

Очевидна відповідь на запитання «що буде, якщо просто тримати гривню» — «нічого страшного, гроші ж на місці». Контруїнтуїтивний твіст: на місці лишилася тільки цифра на купюрі. Купівельна спроможність зникла майже повністю.

Сценарій другий: «Я краще долари куплю»

Це найчастіше заперечення, яке чує фінансовий консультант, і воно звучить розумно. Розберемо його цифрами, крок за кроком.

Крок 1. Грудень 1996 року: 1000 гривень за курсом НБУ 1,889 грн/дол перетворюються на $529,38 [3].

Крок 2. Готівкові долари лежать. Вони не працюють, відсотків немає. У 2026 році це ті самі $529,38.

Крок 3. Жовтень 2026 року: курс НБУ — 44,9857 грн/дол [5]. $529,38 × 44,9857 = 23 815 грн. У батонах серпня 2026 року — 688 (23 815 / 34,60).

Порівняйте: гривня під матрасом дала 28,9 батона, долари — 688. Долари справді зберегли значно більше. Але рахуємо далі.

Гривня до долара за 30 років знецінилася у 23,82 раза (44,9857 / 1,8890) [3][5]. А сам долар? Індекс споживчих цін США (BLS) з грудня 1996 по грудень 2025 зріс у 2,043 раза [6]. Це означає: долар 1996 року у цінах 2025 року коштує $0,489. Долар втратив 51,1% купівельної спроможності — навіть без жодної гривневої девальвації.

Перевіримо на нашому сценарії: $529,38 у цінах 1996 року — це $529,38 × (158,6 / 324,054) = $259,09 реальних доларів 1996 року [6]. Реальна втрата — 51,1%.

Підсумок сценарію «долари під матрасом»: було 2000 батонів у 1996 році, лишилося 688 — втрата 65,6%. Краще, ніж гривня (−98,6%), але дві третини купівельної спроможності все одно зникло. Долар — твердіша валюта, але «твердіша» не означає «нерухома»: він теж тане, просто повільніше.

Сценарій третій: а якби гроші росли разом з інфляцією?

Уявімо ідеальний випадок: гроші щороку індексуються рівно на офіційну інфляцію. 1000 гривень × кумулятивний ІСЦ 27,84 = 27 840 грн у грудні 2025 року [4]. У батонах того грудня (30,82 грн) — 903 батони [2].

Навіть ідеальна індексація за середньою інфляцією не повертає початкові 2000 батонів — втрата 54,8%. Причина та сама: хліб дорожчав у 61,6 раза, а середній кошик — у 27,8 раза. «Середня температура по лікарні» не описує ваш конкретний кошик витрат.

Три сценарії поруч:

СценарійНомінал у 2026БатонівБуло у 1996Втрата
Гривня осторонь1 000 грн28,92000−98,6%
Долари осторонь23 815 грн ($529)6882000−65,6%
Індексація за ІСЦ27 840 грн9032000−54,8%

У кожному сценарії гроші «просто лежали». У кожному — втрата. Різниця лише в її розмірі.

Коли це не підходить

Скажу чесно: довгострокові накопичувальні програми — не єдиний спосіб поводитися з грошима, і вони підходять не всім. Якщо Ви впевнені, що впораєтеся самостійно, — це Ваше рішення.

Ви можете і далі зберігати кошти під матрасом або купувати долари, але ніхто не захищений від злодіїв та пожежі, або прильоту. Готівка вдома — це не лише інфляція з таблиць вище, а й цілком фізичні ризики, від яких не рятує жодна валюта. Це не тиск і не залякування — просто чесна частина картини, яку варто врахувати, ухвалюючи рішення.

Джерела

Кожна цифра у статті — з першоджерела. Методологія та обмеження — за матеріалами фактури від 05.10.2026.

Ціна батона:

Інфляція України:

Курс гривні:

  • Офіційний курс НБУ на 31.12.1996 (1,8890) та на кінець років 1997–2025: API НБУ
  • Офіційний курс НБУ на 05.10.2026 (44,9857): minfin

Інфляція долара США:

Контекст:

  • 30 років гривні, порівняння 1996/2026: Focus.ua

*Застереження щодо даних: ціна 1996 року — якір із преси того часу, а не вимір Держстату; оцінки цін 1997–2017 через зворотну деривацію ІСЦ у статті не використано, оскільки це оцінки, а не виміряні факти.*

---

Про автора

Альона Костенко — незалежний фінансовий консультант, ліцензія НБУ, брокер EULife Group. Експерт проєкту YFI / HotLIFE — першої системи онлайн-підбору довгострокових накопичувальних програм.

Питання та відповіді